市人民政府辦公室關(guān)于加強市屬國有企業(yè)控負債防風險的實施意見

各縣、市、區(qū)人民政府，市政府各部門，咸寧高新區(qū)管委會：

為加強市屬國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束，著力提升債務風險識別、預警和應對能力，增強國有企業(yè)發(fā)展韌性，提高區(qū)域國有經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，經(jīng)市人民政府同意，現(xiàn)提出如下實施意見。

一、總體要求

（一）總體目標。強化市屬國有企業(yè)的監(jiān)督管理，促使高負債國有企業(yè)資產(chǎn)負債率盡快回歸合理水平；加強市屬國有企業(yè)債務風險管控，防止出現(xiàn)企業(yè)債券違約風險。

（二）基本原則。

——堅持全面覆蓋與分級分類管理相結(jié)合。全市范圍內(nèi)所有行業(yè)、所有類型國有企業(yè)均應合理控制資產(chǎn)負債率指標，市、縣所屬國有企業(yè)按照出資關(guān)系實行分級管理，市屬國有企業(yè)按照債務風險程度實行分類管控。

——堅持完善內(nèi)部治理與強化外部約束相結(jié)合。加強市屬國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束與深化改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等有機結(jié)合，建立健全長效機制。通過強化考核、增強企業(yè)財務真實性和透明度、合理限制債務融資和投資等方式，加強市屬國有企業(yè)資產(chǎn)負債外部約束。

——堅持提質(zhì)增效與政策支持相結(jié)合。市屬國有企業(yè)要堅持提質(zhì)增效、苦練內(nèi)功，通過擴大經(jīng)營積累增強企業(yè)資本實力，在嚴防國有資產(chǎn)流失前提下，合理控制資產(chǎn)負債率。高負債國有企業(yè)要明確降低資產(chǎn)負債率的目標、步驟、方式，并限期完成。各職能部門要為高負債國有企業(yè)降低資產(chǎn)負債率創(chuàng)造良好政策和制度環(huán)境，支持盤活存量資產(chǎn)。

——堅持把握底線思維和風險意識相結(jié)合。市屬國有企業(yè)要依法合規(guī)開展融資和債務風險處置，嚴格遵守資本市場規(guī)則和監(jiān)管要求，按期做好債務資金兌付，維護良好市場信譽和金融市場穩(wěn)定。

二、分級管理與分類管控

以資產(chǎn)負債率為基礎(chǔ)控制指標，由履行出資人職責的機構(gòu)依據(jù)國家政策導向、行業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)階段債務水平、負債結(jié)構(gòu)、盈利能力、現(xiàn)金保障、資產(chǎn)質(zhì)量、隱性債務等方面的情況，綜合考量分類確定其他管控指標對市屬國有企業(yè)進行債務風險監(jiān)測。按照出資關(guān)系，縣屬國有企業(yè)由各縣（市、區(qū)）人民政府授權(quán)管理的部門確定本地國有企業(yè)管控指標并對所屬國有企業(yè)進行債務風險監(jiān)測。

三、重點管控風險突出企業(yè)

（一）建立健全國有企業(yè)債務風險監(jiān)測預警機制。履行出資人職責的機構(gòu)要建立重點監(jiān)管企業(yè)債務風險指標監(jiān)測臺賬，逐月跟蹤分析，對國有企業(yè)債務風險進行動態(tài)監(jiān)測，將債務風險突出的企業(yè)納入重點管控范圍，督促企業(yè)“一企一策”制定債務風險處置工作方案，確保穩(wěn)妥化解債務風險。發(fā)行債券的企業(yè)應向出資人定期報送發(fā)債品種、規(guī)模、期限、用途、還款等關(guān)鍵信息。出資人監(jiān)測發(fā)現(xiàn)信用評級低、集中到期債券規(guī)模大、現(xiàn)金流緊張、經(jīng)營嚴重虧損的企業(yè)，應督促其提前做好兌付資金接續(xù)安排，并將其存在的債券違約風險報市政府行業(yè)主管部門。

（二）加強投融資性質(zhì)國有企業(yè)的自我風險管控。具有投融資性質(zhì)的國有企業(yè)要把防范債券違約作為企業(yè)債務風險管控的重中之重。要實施債券發(fā)行年度計劃管理，嚴格限定所屬子企業(yè)債券發(fā)行條件，做好融資結(jié)構(gòu)與資金安全的平衡、償債時間與現(xiàn)金流量的匹配。規(guī)范重大項目的投融資管理，嚴控缺乏交易實質(zhì)的變相融資行為，將籌集的資金及時高效投放到戰(zhàn)略安全、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)、國計民生、公共服務等關(guān)鍵領(lǐng)域和重要行業(yè)，原則上要確保投資項目的回報率高于資金成本，切實發(fā)揮資本市場服務實體經(jīng)濟的功能作用。嚴格執(zhí)行國家金融監(jiān)管政策，建立企業(yè)重大資金支出動態(tài)管理制度，按照融資協(xié)議約定的用途安排資金，突出主業(yè)、聚焦實業(yè)，嚴禁過度融資形成資金無效淤積，嚴禁資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛，嚴禁挪用資金、違規(guī)套利，防范資金使用風險。

四、完善國有企業(yè)控負債防風險的自我約束機制

（三）合理設(shè)定資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。國有企業(yè)要根據(jù)相應資產(chǎn)負債率預警線和重點監(jiān)管線，綜合考慮市場前景、資金成本、盈利能力、資產(chǎn)流動性等因素，加強資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃與管理，保持合理的企業(yè)資產(chǎn)負債率和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，確保財務穩(wěn)健、有競爭力。要根據(jù)財務承受能力科學確定投資規(guī)模，從源頭上防范債務風險。要加強隱性債務管控，嚴控資產(chǎn)出表、表外融資等行為，合理使用權(quán)益類融資工具，對永續(xù)債券、永續(xù)保險、永續(xù)信托等權(quán)益類永續(xù)債和并表基金產(chǎn)品余額占凈資產(chǎn)的比例進行限制，嚴格對外擔保管理，對有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的企業(yè)按股比提供擔保，原則上不對無產(chǎn)權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供擔保，嚴控企業(yè)相互擔保等捆綁式融資行為，防止債務風險交叉?zhèn)鲗А?/span>

（四）加強控負債防風險的日常管理。國有企業(yè)經(jīng)營管理層要忠實勤勉履職，審慎開展債務融資、投資、支出、對外擔保等業(yè)務活動，防止有息負債和或有債務過度累積，確保資產(chǎn)負債率保持在合理水平。在年度董事會或股東（大）會議案中，要對資產(chǎn)負債狀況及未來資產(chǎn)負債計劃進行專項說明，并按照相關(guān)程序，提交董事會或股東（大）會審議。在企業(yè)可能或已實質(zhì)陷入財務困境時，要及時主動向相關(guān)債權(quán)人通報有關(guān)情況，依法依規(guī)與相關(guān)債權(quán)人協(xié)商，分類穩(wěn)妥處置相關(guān)債務。對按期兌付確有困難的，應提前與債券持有人溝通確定處置方案，通過債券展期、置換等方式主動化解風險。

（五）強化集團公司對所屬子企業(yè)債務風險管控。國有企業(yè)集團公司要根據(jù)子企業(yè)所處行業(yè)等情況，按照國有企業(yè)資產(chǎn)負債率控制指標要求，合理確定子企業(yè)的資產(chǎn)負債率水平，并將子企業(yè)的資產(chǎn)負債約束納入集團公司考核體系，確保子企業(yè)嚴格貫徹執(zhí)行。國有企業(yè)集團公司要進一步強化子企業(yè)資產(chǎn)、財務和業(yè)務的獨立性，減少母子企業(yè)、子企業(yè)與子企業(yè)之間的風險傳染。

（六）增強國有企業(yè)內(nèi)源性資本積累能力。國有企業(yè)要牢固樹立新發(fā)展理念，明晰企業(yè)的發(fā)展定位，以提高發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，著力提升經(jīng)營管理水平，通過創(chuàng)新驅(qū)動提高生產(chǎn)率，圍繞核心業(yè)務逐步調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，增加經(jīng)營性資產(chǎn)比例，在特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域培育新的利潤增長點，推動多元化發(fā)展，增強企業(yè)盈利能力，提高企業(yè)資產(chǎn)和資本回報率，為企業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的內(nèi)源性資本。

五、強化國有企業(yè)控負債防風險的外部約束機制

（七）強化考核約束。履行出資人職責的機構(gòu)要加強過程監(jiān)督檢查，將降杠桿減負債成效作為企業(yè)考核和評價的重要內(nèi)容。對重點管控企業(yè)，要將降負債規(guī)模、降資產(chǎn)負債率、降融資成本、降生產(chǎn)成本、控投資項目、清收應收賬款及存貨等指標納入考核內(nèi)容，充分發(fā)揮考核引導作用，督促企業(yè)貫徹落實控負債防風險要求。

（八）加強金融機構(gòu)對高負債企業(yè)的協(xié)同約束。對資產(chǎn)負債率超出預警線的國有企業(yè)，相關(guān)金融機構(gòu)要加強貸款信息共享，摸清企業(yè)表外融資、對外擔保和其他隱性負債情況，全面審慎評估其信用風險，并根據(jù)風險狀況合理確定利率、抵質(zhì)押物、擔保等貸款條件。對重點關(guān)注企業(yè)或資產(chǎn)負債率超出重點監(jiān)管線的國有企業(yè)，新增債務融資原則上應通過金融機構(gòu)聯(lián)合授信方式開展，由金融機構(gòu)共同確定企業(yè)授信額度，避免金融機構(gòu)無序競爭和過度授信，嚴控新增債務融資。對重點監(jiān)管的國有企業(yè)，金融機構(gòu)原則上不得對其新增債務融資。

（九）強化企業(yè)財務失信行為聯(lián)合懲戒機制。加強企業(yè)財務真實性和透明度審核監(jiān)督。國有企業(yè)負責人對企業(yè)財務真實性負全責，要確保企業(yè)不虛報資產(chǎn)隱匿債務，財務信息真實可靠。會計師事務所等專業(yè)中介機構(gòu)要嚴格按照會計準則規(guī)范出具審計報告，客觀準確反映企業(yè)資產(chǎn)負債狀況。加強社會信用體系建設(shè)，完善企業(yè)財務失信行為聯(lián)合懲戒機制，將違法違規(guī)企業(yè)、中介機構(gòu)及相關(guān)責任人員納入失信人名單，并依法依規(guī)追究相關(guān)責任。

六、加強國有企業(yè)控負債防風險的配套措施

（十）厘清政府債務與企業(yè)債務邊界。堅決遏制政府以企業(yè)債務的形式增加隱性債務，嚴禁任何形式的違法違規(guī)融資或變相舉債。多渠道盤活各類資金和資產(chǎn)，積極穩(wěn)妥化解以企業(yè)債務形式形成的政府存量隱性債務，保障國有企業(yè)合法權(quán)益。進一步完善國有企業(yè)參與國家或地方發(fā)展戰(zhàn)略、承擔公共服務等領(lǐng)域的合法權(quán)益保障機制。政府部門和社會組織要嚴格落實減輕企業(yè)負擔的各項政策，一般情況下，不得強制要求國有企業(yè)承擔應由政府或社會組織承擔的公益性支出責任。國有企業(yè)自愿承擔的，應嚴格履行相應決策程序。

（十一）支持國有企業(yè)盤活存量資產(chǎn)優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)。鼓勵國有企業(yè)采取租賃承包、合作利用、資源再配置、資產(chǎn)置換或出售等方式實現(xiàn)閑置資產(chǎn)流動，提高資產(chǎn)使用效率，優(yōu)化資源配置。鼓勵國有企業(yè)整合內(nèi)部資源，將與主業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)整合清理后并入主業(yè)板塊，提高存量資產(chǎn)利用水平，改善企業(yè)經(jīng)營效益。鼓勵國有企業(yè)加強資金集中管理，強化內(nèi)部資金融通，提高企業(yè)資金使用效率。支持國有企業(yè)盤活土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)，充分實現(xiàn)市場價值。積極支持國有企業(yè)按照真實出售、破產(chǎn)隔離原則，依法合規(guī)開展以企業(yè)應收賬款、租賃債權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利和基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)益為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務。推動國有企業(yè)開展債務清理，減少無效占用，加快資金周轉(zhuǎn)。在風險可控前提下，鼓勵國有企業(yè)利用債券市場提高直接融資比重，優(yōu)化企業(yè)債務結(jié)構(gòu)。

（十二）完善國有企業(yè)多渠道資本補充機制。以增加經(jīng)營效益為前提，進一步完善國有企業(yè)留存利潤補充資本機制。充分發(fā)揮國有資本經(jīng)營預算資金的作用，在逐步解決企業(yè)歷史遺留問題及相關(guān)改革成本后，更多作為資本投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。積極推進混合所有制改革，鼓勵國有企業(yè)通過出讓股份、增資擴股、合資合作等方式引入民營資本。鼓勵國有企業(yè)充分通過多層次資本市場進行股權(quán)融資，引導國有企業(yè)通過私募股權(quán)投資基金方式籌集股權(quán)性資金，擴大股權(quán)融資規(guī)模。支持國有企業(yè)通過股債結(jié)合、投貸聯(lián)動等方式開展融資，有效控制債務風險。鼓勵國有企業(yè)通過主動改造改制創(chuàng)造條件實施市場化債轉(zhuǎn)股。

（十三）積極推動重組，依法實施破產(chǎn)。支持通過兼并重組培育優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)。鼓勵國有企業(yè)跨地區(qū)開展兼并重組。加大對產(chǎn)業(yè)集中度不高、同質(zhì)化競爭突出行業(yè)國有企業(yè)的聯(lián)合重組力度。鼓勵各類投資者通過股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等形式參與國有企業(yè)兼并重組。充分發(fā)揮企業(yè)破產(chǎn)在解決債務矛盾、公平保障各方權(quán)利、優(yōu)化資源配置等方面的重要作用。支持國有企業(yè)依法對扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸子企業(yè)”進行破產(chǎn)清算。對符合破產(chǎn)條件但仍有發(fā)展前景的子企業(yè)，支持債權(quán)人和國有企業(yè)按照法院破產(chǎn)重整程序或自主協(xié)商對企業(yè)進行債務重組。對嚴重資不抵債失去清償能力的國有企業(yè)，依法實施破產(chǎn)重整或清算，堅決防止風險累積形成系統(tǒng)性風險。同時，要做好與企業(yè)破產(chǎn)相關(guān)的維穩(wěn)工作。

七、加強國有企業(yè)控負債防風險工作的組織實施

（十四）明確各類主體責任。市屬國有企業(yè)是落實控負債防風險的第一責任主體，要按照本意見要求，明確企業(yè)資產(chǎn)負債率控制目標，深化內(nèi)部改革，強化自我約束，有效防范債務風險，嚴防國有資產(chǎn)流失，確保企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營。對落實本意見不力和經(jīng)營行為不審慎導致資產(chǎn)負債率長期超出合理水平的國有企業(yè)及其主要負責人，相關(guān)部門要加大責任追究力度。對落實本意見弄虛作假的國有企業(yè)，相關(guān)部門要對其主要負責人及負有直接責任人員從嚴從重處罰。相關(guān)金融機構(gòu)要根據(jù)國有企業(yè)資產(chǎn)負債和經(jīng)營情況，審慎評估企業(yè)債務融資需求，平衡股債融資比例，加強貸后管理，開展債務重組，協(xié)助企業(yè)及時防范和化解債務風險。履行出資人職責的機構(gòu)要按照本意見確定的降低國有企業(yè)資產(chǎn)負債率目標和約束標準，分解落實、細化要求、加強指導、嚴格考核，有關(guān)情況及時報告市積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率工作聯(lián)席會議（以下簡稱聯(lián)席會議）辦公室。

（十五）履行監(jiān)督報告職責。履行出資人職責的機構(gòu)要適時將各類企業(yè)資產(chǎn)負債率預警線和重點監(jiān)管線以及按照規(guī)定應公開的企業(yè)財務信息，通過“信用中國”等媒介向社會公開，接受社會監(jiān)督。審計部門要依法獨立開展審計監(jiān)督，促進國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束落實到位。金融管理部門要按照本意見進一步明確規(guī)則，加強對金融機構(gòu)的業(yè)務指導和督促。市政府向市人大常委會報告國有資產(chǎn)管理情況時，應報告國有企業(yè)資產(chǎn)負債情況和資產(chǎn)負債率控制情況。聯(lián)席會議要加強組織領(lǐng)導、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、檢查督導和監(jiān)督問責。重大問題及時報告市委、市政府。

各縣（市、區(qū)）所屬國有企業(yè)參照本意見執(zhí)行。

咸寧市人民政府辦公室

2021年12月31日

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